- Wintermute se enfrenta a demandas por manipulación tras liquidaciones por valor de 2.240 millones de dólares; el Consejero Delegado niega la colusión y aduce ventas macroeconómicas.
- Los creadores de mercado vendieron 130.000 ETH (290 millones de dólares) en agosto de 2024, amplificando las caídas de precios de 3.000 a 2.200 dólares.
- El volumen mensual de 34.500 millones de dólares de Binance incluye 14.900 millones de Wintermute, lo que desata el debate sobre la influencia de los proveedores de liquidez en el mercado.
La capitalización del mercado mundial de criptomonedas subió un 3,20% hasta los 3,21 billones de dólares, con Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) ganando un 3,58% y un 3,96%, respectivamente.
Este repunte se produjo tras un periodo de extrema volatilidad, que incluyó liquidaciones de posiciones apalancadas por valor de 2.240 millones de dólares el 3 de febrero.
Las liquidaciones se produjeron después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunciara aranceles a China, Canadá y México, lo que desencadenó ventas cruzadas de activos.
El criptoinvestigador Marty Party acusó a Binance y al creador de mercado Wintermute de coordinar liquidaciones forzadas para manipular los precios. Marty Party afirmó que Binance dirigió fondos a Wintermute para presionar a los operadores a vender activos a niveles más bajos.
El consejero delegado de Wintermute, Evgeny Gaevoy, rechazó las acusaciones y atribuyó las liquidaciones a factores macroeconómicos.
«Las liquidaciones se debieron a acontecimientos financieros tradicionales, no a la manipulación del mercado», declaró Gaevoy.
Añadió que Wintermute evita las posiciones prolongadas y se centra en operaciones a corto plazo, como la compra de activos con descuento.
Los datos muestran que Wintermute sigue siendo uno de los principales proveedores de liquidez de Binance, ya que procesa 14.940 millones de dólares del volumen mensual de 34.540 millones de dólares de la bolsa.
Los creadores de mercado como Wintermute estabilizan los mercados, pero pueden amplificar las caídas al descargar grandes tenencias.
En agosto de 2024, cinco empresas vendieron 130.000 ETH (290 millones de dólares) cuando los precios cayeron de 3.000 a 2.200 dólares. Wintermute vendió 47.000 ETH, seguida de Jump Trading (36.000 ETH) y Flow Traders (3.620 ETH). Estos movimientos reflejan la gestión del riesgo, aunque los críticos sostienen que exacerban la caída de los precios.
Gaevoy hizo hincapié en las operaciones diversificadas de Wintermute a través de bolsas centralizadas, plataformas descentralizadas y mercados extrabursátiles. La empresa evita las apuestas concentradas y respeta las normas de cumplimiento.
«No manipulamos los precios: nuestra actividad principal se basa en la confianza», afirmó Gaevoy.
Sus comentarios contrastan con incidentes pasados de empresas como Alameda Research, que se hundió tras tomar posiciones insostenibles.
Las recientes ganancias de Bitcoin y Ethereum sugieren una estabilización temporal, pero persisten los riesgos macroeconómicos. Los aranceles y las tensiones geopolíticas siguen siendo factores de volatilidad que influyen en el comportamiento de los operadores.
Los analistas de ETHNews señalan que las acciones de los creadores de mercado durante las caídas pueden dar forma a las tendencias de precios a corto plazo, incluso si no son intencionales.
Los reguladores vigilan cada vez más a los proveedores de liquidez como Wintermute, sobre todo tras los sonados fracasos de las bolsas. La transparencia en las prácticas de negociación es ahora un punto central para los participantes institucionales y minoristas.
Aunque Gaevoy rechazó las teorías conspirativas, el debate subraya cómo las operaciones a gran escala influyen en las percepciones durante las fases frágiles del mercado.