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- Berichten zufolge befindet sich Binance, die führende Kryptowährungsbörse weltweit, in Gesprächen, um speziellen institutionellen Kunden zu erlauben, ihre Handelscollaterale in einer Bank zu sichern, was das Gegenparteirisiko reduzieren könnte.
- Zu den potenziellen Intermediären für diesen Service gehören die in der Schweiz ansässige FlowBank und die in Liechtenstein ansässige Bank Frick.
Binance überlegt sich einen neuen Ansatz zur Risikominderung
Binance, die weltweit anerkannte Kryptowährungsbörse, hatte im Laufe des Jahres mit einigen Hürden zu kämpfen. Abgesehen von rechtlichen Hindernissen und regulatorischen Herausforderungen hat die Plattform ein erhebliches Wachstum erzielt und ihre Position in der Krypto-Branche gestärkt. Binance denkt derzeit über eine Idee nach, die es bestimmten institutionellen Kunden ermöglichen könnte, ihre Handelssicherheiten bei einer Bank statt an der Börse zu halten und so das Kontrahentenrisiko zu verringern.
Einem Bericht von Bloomberg zufolge erwägt Binance eine neue Vereinbarung mit seinen institutionellen Kunden. Diese Vereinbarung würde es ihnen ermöglichen, Bankeinlagen als Sicherheiten für den Spot- und Derivatehandel zu verwenden. Die in der Schweiz ansässige FlowBank und die in Liechtenstein ansässige Bank Frick sind als potenzielle Intermediäre für diesen Service aufgetaucht, obwohl die Gespräche vertraulich sind und sich die Ergebnisse noch ändern können.
Dieser Schritt ist eine Reaktion auf die verstärkten Bedenken institutioneller Krypto-Händler nach dem plötzlichen Zusammenbruch von FTX im letzten Jahr. Kryptowährungsbörsen spielen zahlreiche Rollen – von der Erleichterung des Handels und der Verwahrung von Vermögenswerten bis hin zur Abwicklung von Transaktionen und dem Angebot von Krediten. Diese vielfältigen Aufgaben können das Risiko erheblicher Auswirkungen erhöhen, wenn eine Börse ausfällt.
Potenzielle Bankpartnerschaft für Binance in Sicht
Im Rahmen der von Binance vorgeschlagenen Vereinbarung würden die bei der Bank gelagerten Kundengelder durch eine Drei-Parteien-Vereinbarung abgesichert werden. In der Zwischenzeit würde die Börse Stablecoins als Sicherheiten für den Margin-Handel bereitstellen. Die Bankeinlagen der Kunden könnten in Geldmarktfonds investiert werden, die möglicherweise Zinsen erwirtschaften, die die Kosten für das Ausleihen von Kryptowährungen bei Binance ausgleichen könnten. Diese Einrichtung ist jedoch noch nicht abgeschlossen und könnte noch geändert werden.
Die Sicherstellung der Verwahrung und die Diversifizierung von Kundenbeständen sind in letzter Zeit in Asien und Europa in den Mittelpunkt von Regulierungsvorschlägen gerückt. Darüber hinaus bieten Branchenriesen wie Nasdaq Inc., Bank of New York Mellon Corp. und Fidelity Investments Krypto-Verwahrungslösungen für institutionelle Anleger an oder entwickeln solche.
Binance hat in den letzten Monaten einen Rückgang seines Krypto-Marktanteils hinnehmen müssen, was in erster Linie auf die Einstellung seiner Null-Gebühren-Aktion im März und die Klage der Commodity Futures Trading Commission zurückzuführen ist. Dennoch hat die Börse im Zuge des FTX-Vorfalls Ceffu eingeführt, eine Verwahrungslösung, die es institutionellen Kunden ermöglicht, ihre Vermögenswerte in einer segregierten Cold Wallet zu speichern. Laut einer Unternehmensmeldung aus dem Jahr 2022 ist Changpeng Zhao, der CEO von Binance, der alleinige Eigentümer des Unternehmens, das Ceffu verwaltet.
